Com apoio do BID, CAIXA se prepara para emitir títulos sustentáveis

Com apoio do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID), a CAIXA se prepara para emitir títulos sustentáveis pela primeira vez. Para isso, a CAIXA acaba de concluir o seu framework de finanças sustentáveis, uma etapa crítica que qualifica a instituição a emitir dívida e empréstimos sustentáveis (sustainable bonds and loans).

Com demanda crescente no Brasil e no mundo, os títulos sustentáveis são papéis de dívida utilizados para financiar projetos com potencial de impacto positivo nas esferas ambiental, social, ou em ambas. O Brasil se destaca pelo espaço a ser explorado nesse segmento, e os bancos de desenvolvimento têm participação importante no desenvolvimento do mercado.

A CAIXA espera ampliar sua atuação nas agendas sociais e ambientais do Brasil, impulsionando sua carteira sustentável e diversificando investimentos, em linha com padrões internacionais de sustentabilidade e de mais transparência.

Além da assistência do BID durante todo o processo de construção, o framework contou com o apoio técnico da empresa HPL.LLC. Neste processo, a CAIXA também obteve a certificação Second-Party Opinion (SPO) pela Moody’s, com alinhamento considerado “muito bom”. 

O Framework de Finanças Sustentáveis da CAIXA define 12 categorias de financiamentos de recursos elegíveis a projetos e produtos verdes e sociais, de forma a garantir que, de fato, o processo de definição de operações possua adicionalidades positivas. As categorias contribuem para o alcance de 40 metas de 14 Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS). 

Com uma carteira de financiamentos de mais de R$ 1 trilhão, o framework da CAIXA destaca temas sociais relevantes, como moradia acessível para famílias de baixa renda e temas ambientais ainda pouco explorados como a construção de edifícios verdes. 

Outras categorias previstas são transporte limpo, gestão sustentável do saneamento, energias renováveis, eficiência energética, e acesso a serviços essenciais, como saúde, educação e tecnologia para pessoas com deficiência, infraestrutura e micro e pequenas empresas. 

[aspas Caixa]

De acordo com o representante do BID no Brasil, Morgan Doyle, “desde 2017, diferentes cooperações técnicas com governos e instituições financeiras apoiadas pelo Grupo BID formaram o marco inicial, e fundamental, para acessar os mercados de capital verdes e sustentáveis. A publicação de um Framework de uma instituição centenária e tão relevante como a CAIXA amplia esse caminho, fortalecendo ainda mais o mercado de títulos temáticos no país, e favorece a construção de uma carteira ambiental e social significativa nos próximos anos que irá impactar positivamente o meio ambiente e a vida de tantos brasileiros”.  

Desde 2021, o BID tem sido o parceiro preferencial para troca de conhecimentos e boas práticas internacionais em finanças sustentáveis com os principais atores do mercado brasileiro. O Banco apoiou o desenvolvimento do Sustainability Bond Framework, do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) e do Framework de Finanças Sustentáveis do Banco do Brasil. No ano passado, o BID integrou o grupo de trabalho do Ministério da Fazenda, apoiando a elaboração do Arcabouço de Títulos Soberanos Sustentáveis que norteou a primeira emissão soberana do país no exterior. A operação levantou US$ 2 bilhões e foi considerada a melhor emissão do ano por publicações especializadas. 

Além da assistência na construção do Framework, a CAIXA e o BID mantêm diversas outras iniciativas em conjunto, como cooperações técnicas e parcerias para futuras captações voltadas para superar gargalos de infraestrutura sustentável e favorecer a competitividade das empresas e a melhoria dos indicadores socioeconômicos do país.