O melhor custo-benefício do Grupo BID na América Latina e no Caribe

O melhor custo-benefício do Grupo BID na América Latina e no Caribe

Imagine investir US$ 1 no presente e futuro da América Latina e do Caribe e destravar múltiplas vezes esse valor e ainda entregar resultados concretos para a vida de milhões de pessoas. É isso o que o Grupo Banco Interamericano de Desenvolvimento (Grupo BID) pretende alcançar, com um foco maior do que nunca no setor privado.

Há 65 anos, o Grupo BID é o maior banco de desenvolvimento e o parceiro de escolha para o desenvolvimento econômico, social e institucional na América Latina e no Caribe. 

Além disso, financiamos e mobilizamos cerca de meio trilhão de dólares desde a nossa fundação, por meio das nossas taxas de empréstimo mais acessíveis, cofinanciamento e um conjunto crescente de ferramentas. Nossos empréstimos correspondem a várias vezes o montante capitalizado originalmente pelos nossos países-membros, por meio da colocação de títulos no mercado. O BID é financeiramente autossustentável, com nossos custos administrativos, subsídios e condições concessionais financiados a partir da nossa receita e não por meio de contribuições anuais dos nossos países-membros. Não somos apenas um banco, mas um banco de conhecimento, que usa o rigor e o alcance da nossa expertise para melhorar projetos e políticas na região. Estamos profundamente integrados em cada país onde trabalhamos, com boa parte da nossa equipe no campo e escritórios robustos em nossos países-membros. 

Reconhecendo o papel vital do crescimento liderado pelo setor privado para o desenvolvimento sustentável, inclusive através da inovação, criamos duas entidades dedicadas: o BID Invest, para financiar o setor privado nos 26 países-membros mutuários, e o BID Lab, que apoia o empreendedorismo e a inovação. Ao longo dos anos, nossos esforços contribuíram para tirar dezenas de milhares de pessoas da pobreza, ampliar a infraestrutura e o acesso à energia e aumentar a expectativa de vida na região em aproximadamente duas décadas. 

Os benefícios também ultrapassam as fronteiras da região. Ao promover a prosperidade e a estabilidade na América Latina e no Caribe, fazemos o mesmo em todo o hemisfério e além – por exemplo, ao criar oportunidades de negócio ou ao ajudar a estabelecer as pessoas em suas comunidades. Nossos investimentos também fortalecem o papel da região como fornecedora de soluções para desafios globais compartilhados como as necessidades ligadas a energia e ao capital natural.

O caminho para a escala...

Hoje, contudo, a questão fundamental se refere a escala e impacto. Ambos precisam ser impulsionados para que possamos responder às exigências de financiamento do desenvolvimento que são várias ordens de magnitude maiores do que no passado. Apesar do nosso trabalho e do trabalho dos nossos países-membros e parceiros, a região ainda enfrenta altos níveis de pobreza, desigualdade e crime organizado, registrando um dos maiores índices de homicídios do mundo. 

É aí que entra a nossa abordagem BIDImpact+. Aprovada pela nossa Assembleia de Governadores no ano passado, ela estabelece três mudanças transformadoras na forma como atuamos, para redefinir o significado da entrega de resultados.

Em 2024, nós aprovamos cerca de US$ 13 bilhões em empréstimos com garantia soberana para o setor público na América Latina e no Caribe. Agora, estamos caminhando para aumentar esse montante para US$ 19 bilhões até 2030, atingindo US$ 50 bilhões em capacidade adicional de empréstimo em mais de uma década. 

Por trás desse aumento está a otimização do balanço patrimonial do BID, acordos de troca de exposição e outras iniciativas para fazer nosso capital render mais. E isso é apenas metade da história. Mudanças seminais estão a caminho.

... passa pelo setor privado

Hoje, estamos nos tornado um Grupo BID verdadeiramente orientado para o setor privado, com quase metade do nosso financiamento sendo concedido por meio do nosso braço para o setor privado, à medida que alavancamos nossas décadas de experiência atuando com os governos na região.

Uma das transformações do BIDImpact+ é o aumento de capital do BID Invest combinado com o novo modelo de negócios chamado “originar para compartilhar”. Em termos simples, o BID Invest identifica e inicia (origina) oportunidades de investimento com impacto significativo no desenvolvimento e então oferece (compartilha) partes desses investimentos para investidores comerciais, assumindo os riscos das operações. Essa é a receita para liberar nosso capital, investir em mais projetos e, essencialmente, estimular o aumento de recursos privados em projetos de desenvolvimento. De fato, essas mudanças vão duplicar nossa capacidade para impulsionar o desenvolvimento por meio do setor privado.

O sucesso de um dos nossos primeiros projetos desse tipo foi notável: em uma transação de securitização de US$ 1 bilhão em 20 países, vendemos US$ 100 milhões para investidores e liberamos US$ 500 milhões em novos empréstimos. Nosso objetivo é replicar transações como essas, continuar reinvestindo e aumentando o capital privado nos próximos anos.

Também começamos a empregar outros meios. Até aqui, alavancamos mais de US$ 23 bilhões em financiamento misto e estamos aumentando em cinco vezes a capacidade patrimonial do BID Invest. Isso vai permitir que apoiemos mais projetos early-stage nos quais a dívida não é uma opção, alinhando mais capital privado para o bem público. E estamos introduzindo mais opções de risco compartilhado e outras ferramentas para amenizar os riscos de investimento, com a meta de atingir um nível de financiamento que o setor público não poderia reunir sozinho. 

Nosso objetivo de mobilizar múltiplas vezes o montante com que contribuímos para projetos que melhoram vidas é iminentemente viável. Na verdade, se somamos nosso trabalho nos setores público e privado, estamos a caminho de apoiar a região com US$ 38 bilhões anualmente até 2030, atingindo US$ 130 bilhões adicionais ao longo da próxima década. 

Onde o público e o privado se encontram

Também desempenhamos um papel fundamental na conexão entre os setores público e privado. O trabalho do BID com as instituições governamentais na região é essencial para criar um ambiente que permite que o setor privado lidere o crescimento e o desenvolvimento. 

Financiamos programas que criam empregos e treinam potenciais trabalhadores. Nosso apoio financeiro e técnico para reformas institucionais e regulatórias, incluindo nosso trabalho para aumentar a transparência e enfrentar o crime, impulsiona a estabilidade, a previsibilidade e o estado de direito. Esses são ingredientes “básicos” fundamentais. Assim como a infraestrutura moderna e a eletricidade confiável que financiamos. 

Uma das nossas mais recentes iniciativas, baseada em uma plataforma para proteção contra a volatilidade em moeda local, levará um programa altamente bem-sucedido no Brasil para outros países e regiões para ajudar a superar uma das mais antigas e persistentes barreiras ao investimento privado. 

Soma maior do que as partes 

Programas regionais estão no nosso DNA. Como uma instituição multilateral com 48 países-membros, sendo 26 da América Latina e do Caribe, além de Estados Unidos, Canadá e países da Europa e da Ásia, para nós é natural incentivar a integração econômica para impulsionar padrões de desenvolvimento em benefício das pessoas. 

Amazônia Sempre é um dos nossos programas holísticos, guarda-chuva mais bem-sucedidos. A iniciativa reconhece que defender a natureza requer oferecer oportunidades econômicas alternativas e condições de vida para a população da região amazônica. O programa é baseado em cinco pilares: (1) combate ao desmatamento e fortalecimento de instituições ambientais; (2) bioeconomia e economia criativa; (3) pessoas; (4) cidades e infraestrutura resiliente; (5) agricultura, pecuária e silvicultura sustentáveis e resilientes.

Nós ouvimos as demandas dos nossos membros. No ano passado, eles pediram que nós nos uníssemos contra a violência – em particular, o crime organizado. E nós não fugimos da nossa responsabilidade, lançando a Aliança para Segurança, Justiça e Desenvolvimento que rapidamente reuniu 22 países e 11 organizações. 

No cenário atual, alcançar integração regional talvez seja melhor do que tentar conseguir uma integração global total. Por isso criamos o ONE Caribbean, um programa que une nossos países-membros caribenhos da mesma forma que o América ao Centro e o Conexão Sul impulsionam a integração nas Américas Central e do Sul.

Nós somos tão fortes quanto o nosso elo mais fraco e apoiamos nossos países-membros mais vulneráveis com esse espírito. Destinamos um forte apoio ao Haiti, com US$ 670 milhões em subsídios nos últimos cinco anos, incluindo US$ 200 milhões apenas no ano passado. Além de mobilizar recursos de outras fontes, estamos coordenando um Plano de Recuperação e Desenvolvimento de Médio Prazo em parceria com o Banco Mundial, a ONU e a UE. Esse plano liderado pelo Haiti tem três prioridades: criação de empregos e apoio ao crescimento liderado pelo setor privado; ampliação do acesso a serviços básicos e investimento em capital humano; e fortalecimento de instituições, justiça e segurança.   

Mais do que a soma, isso é sobre impacto

Para o desenvolvimento, somas monetárias são importantes apenas na medida em que se traduzem em benefícios reais. O verdadeiro “custo-benefício” do Grupo BID não está somente na quantidade de dólares que financiamos, mas no número de vidas que mudamos.

Nos anos recentes, nossos investimentos ajudaram a levar pelo menos conectividade móvel 4G para mais de 10 milhões de pessoas. Treinamos mais de 500 mil funcionários públicos em segurança e justiça cidadã. Além disso, financiamos aproximadamente 8 milhões de pequenas empresas, que são a espinha dorsal das economias da região. Nosso novo Marco de Impacto inclui metas quantitativas para refletir o aumento da nossa ambição e medir o progresso ao longo do tempo – nos tornando mais transparentes e permitindo uma seletividade mais rigorosa e estratégica ao determinar o que e como financiamos.

Em nosso papel como banco de conhecimento, produzimos e disseminamos pesquisas e lições aprendidas que são essenciais para gerar impacto. Nossos países-membros e clientes usam esses ativos não financeiros de forma independente ou em cooperação técnica conosco, para moldar suas próprias iniciativas e alinhá-las às melhores práticas. Isso representa um valor agregado que, embora muitas vezes não seja visto, é vital. Além disso, usamos esses materiais internamente para informar melhor o desenho do projeto a fim de obter resultados melhores.

À medida que escalamos e destravamos o potencial do setor privado, garantimos que o impacto aumente concomitantemente. Esse é o nosso compromisso com nossos membros mutuários e não mutuários. No mundo de hoje, um dólar não compra muita coisa, mas um dólar nas mãos do Grupo BID vai muito mais longe.