Informe de la tercera mesa redonda de BMD y agencias de calificación crediticia

• Los Bancos Multilaterales de Desarrollo (BMD) y las principales agencias de calificación de crédito se reunieron para discutir las actualizaciones a los criterios de calificación crediticia. Estas actualizaciones buscan facilitar la optimización de la hoja de balance de los BMD y el aumento de su capacidad de préstamo para servir mejor a sus países y regiones, a la vez que preservan su actual calificación crediticia.

Los Directores Financieros y de Riesgo de los principales bancos multilaterales de desarrollo y otras instituciones financieras de desarrollo (denominados conjuntamente BMD) se reunieron el Miércoles, 23 de octubre, con las principales agencias de calificación crediticia (ACC) para avanzar en su diálogo en curso sobre la actualización de los criterios de calificación de dichas agencias.

Esta fue la cuarta sesión desde la publicación de la Revisión Independiente de los Marcos de Adecuación del Capital de los Bancos Multilaterales de Desarrollo, patrocinada por el G20, en la que se pedía una estrecha colaboración entre los BMD y las ACC para mejorar los criterios de calificación y adaptar los marcos existentes a fin de maximizar la capacidad de préstamo de los BMD.

Aunque cada BMD afronta distintos retos y limitaciones financieras, todas las instituciones participantes coincidieron en la importancia de garantizar que los criterios de calificación reflejen con precisión la mitigación del riesgo inherente a los modelos de negocio de los BMD. La mesa redonda se centró en tres temas principales:

• Un mayor énfasis en las métricas de capital ponderado por riesgo y evolución de los criterios de las ACC
• El papel del tratamiento de acreedor preferente y su reconocimiento en la metodología de calificación crediticia; y
• La concentración de cartera y penalizaciones por concentración que no se ajusten al modelo de negocio específico de los BMD.

Los BMD también compartieron información actualizada sobre la aplicación de las recomendaciones del Marco de Adecuación del Capital, destacando las recientes publicaciones de estudios del Consorcio de la Base de Datos de Riesgo de los Mercados Emergentes Mundiales (GEMS, por sus siglas en inglés) y de varios BMD que ponen de relieve indicadores críticos de la solidez crediticia de los BMD, incluyendo el rendimiento histórico de los préstamos con bajos niveles de probabilidad de impago y de pérdida en caso de impago. Los BMD participantes destacaron la importancia del capital exigible y la necesidad de que las ACC revisen cómo se contabiliza actualmente. Un grupo de BMD colaborará en la armonización de la valoración del capital exigible a efectos de adecuación del capital.

Los Directores Financieros y de Riesgos de los BMD instaron a las ACC a incorporar a sus criterios de calificación las ideas y perspectivas compartidas durante el debate. Las agencias, por su parte, proporcionaron información, acogieron con satisfacción el compromiso en curso y reconocieron los esfuerzos de los BMD como un claro compromiso para mejorar los marcos financieros y maximizar el valor para los accionistas.

Esta sesión tuvo lugar en la sede del Banco Interamericano de Desarrollo en Washington, D.C., en el contexto de las Reuniones Anuales del Fondo Monetario Internacional y del Grupo del Banco Mundial. Todos los BMD participantes reiteraron su compromiso de seguir colaborando con las ACC. La próxima mesa redonda ha sido fijada para abril de 2025.

Participantes de la mesa redonda:

Bancos multilaterales de desarrollo e instituciones financieras de desarrollo:

1. Banco Asiático de Desarrollo (ADB)
2. Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AIIB)
3. Banco Africano de Desarrollo (AfDB)
4. Banco de Desarrollo del Consejo de Europa (CEB)
5. Banco de Desarrollo del Caribe (CDB)
6. Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE)
7. Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF)
8. Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo (EBRD)
9. Banco Europeo de Inversiones (EIB)
10. Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE)
11. Banco de Desarrollo FONPLATA
12. Corporación Financiera Internacional (IFC)
13. Fondo Internacional de Desarrollo Agrícola (FIDA)
14. Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
15. BID Invest
16. Banco Islámico de Desarrollo (IsDB)
17. Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA)
18. Nuevo Banco de DesarrolloBanco Nórdico de Inversiones (NIB)
19. Fondo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo para el Desarrollo Internacional (OPEC Fund)
20. Banco Mundial

Agencias de calificación crediticia:

1. Standard & Poor's Global Ratings
2. Moody's Ratings
3. Fitch Ratings