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BID emite bono global de referencia por US$4.000 millones a tasa de 4,125%

El Banco Interamericano de Desarrollo ("BID”), calificado como Aaa/AAA (Moody's/S&P), fijó el precio de un nuevo bono global de referencia a 5 años por valor de US$4.000 millones. 

La operación paga un cupón semestral del 4,125% y vence el 15 de febrero de 2029. Su precio se fijó con un diferencial de 40 puntos básicos sobre los mid-swaps SOFR, lo que representa 15,1 puntos básicos ("pb") sobre el 3,750% del Tesoro de Estados Unidos con vencimiento en diciembre de 2028 y conlleva un rendimiento semestral de 4,211%.

La transacción marca la primera emisión de un bono de referencia en USD del BID este año y representa la operación más ajustada frente a los mid-swaps a 5 años con un volumen superior a US$3.000 millones. Es también la segunda operación más ajustada en el rango de 5 años en lo que va de año.

Con un trasfondo de sólidas condiciones de mercado y una mayor demanda de papel de Supranacionales, Soberanos y Agencias ("SSA"), el BID anunció un nuevo bono de referencia a 5 años a las 12:08 UKT del lunes a la mañana. La operación tuvo fuerte aceptación desde el principio, con Indicadores de Interés que superaban los US$6.500 millones cuando abrieron oficialmente los libros de órdenes a las 07:54 UKT de la mañana siguiente. El libro de órdenes continuó experimentando un gran impulso a lo largo del día y a las 09:50 UKT alcanzó los US$9.000 millones, lo que permitió al BID ajustar el precio final en 3 puntos básicos con respecto a la guía inicial de tasas, o Initial Pricing Thoughts ("IPT").

Con una cartera final de más de US$10.100 millones, excluidos los intereses de los gestores conjuntos, se trata de la mayor cartera de pedidos de la historia del BID, lo que se traduce en una de las mayores transacciones en dólares de su historia, con US$4.000 millones. El éxito de la operación puso de relieve la calidad del crédito del BID, así como la fuerte aceptación que tiene entre inversores de todo el mundo. La cartera de pedidos consistió en cuentas de alta calidad, respaldadas por Bancos/Tesorerías de los Bancos y Bancos Centrales/Instituciones Oficiales, con el 51% y el 35% de la asignación final, respectivamente. 

"Este bono ha entrado en el libro de récords del BID, con la mayor cartera de pedidos y la mayor participación de inversores de la historia", dijo Laura Fan, Jefa de la Unidad de Fondeo del BID. "A pesar del ajuste de 3 puntos básicos de los IPT, el libro se mantuvo y emitimos por US$4.000 millones, lo que nos permitió establecer otro punto en nuestra curva de rendimiento en dólares. Es un excelente comienzo para nuestro programa de préstamos de 2024 de US$19.500 millones", añadió. 

Distribución de Inversores:

REgión GeográficaTipo de Inversor 
Américas30%Bancos Centrales / Instituciones Oficiales35%
EMEA42%Bancos51%
Asia Pacífico28%Adminsitradoras de Activos11%
  Fondos de Pensiones / Seguros / Corporaciones3%

 

Resumen de los términos del bono:

Emisor:Banco Interamericano de Desarrollo (Ticker: IADB)
Calificación:Aaa / AAA (Moody’s / S&P)
Monto:US$4.000 millones
Fecha establecida:30 de enero de 2024 (T+5)
Cupón:4,125%
Fecha de pago del cupón:15 de febrero y 15 de agosto (semianual)
Vencimiento:15 de febrero de 2029
Precio de emisión:99,611%
Tasa de emisión:4,211% s.a.
Diferencial de reoferta (bp):SOFR MS+40 / UST 3,750% 12/28 + 15.1 bps
Cotización:London Stock Exchange
sistemas de pago:Fedwire, Euroclear, Clearstream
Bancos Directores:Deutsche Bank, HSBC Bank Plc, Morgan Stanley & Co International Plc, Scotiabank
Codirectores:Barclays Bank PLC, BMO Capital Markets, BNP Paribas, Merrill Lynch International, CIBC World Markets Corp, J.P. Morgan Securities plc, Nomura International Securities, RBC Capital Markets, Wells Fargo Securities
ISIN:US4581X0EN43

 

Citas de los bancos directores:

Felicitaciones al equipo del BID por el éxito de su primera emisión en USD de 2024 con un nuevo punto de referencia global a 5 años, que amplía su curva de liquidez . El gran interés de los inversores desde el principio permitió una emisión de US$4.000 millones, que se situó en el extremo superior del objetivo, convirtiéndola en la mayor emisión global en dólares del BID desde 2021. La transacción fue recibida con muy buena demanda por parte de la comunidad de dinero real y bancos centrales, culminando en un libro de órdenes final de alta calidad de más de US$10.100 millones, uno de los mayores libros en USD en la historia reciente del BID. Deutsche Bank está encantado de haber participado en esta operación histórica". Katrin Wehle, Managing Director, Head of SSA DCM Origination, Deutsche Bank.

“Enhorabuena al equipo del BID por haber logrado un excelente primer punto de referencia en USD de 2024 y su mayor cartera de pedidos hasta la fecha. La amplitud y calidad de la demanda generada subraya el reconocimiento de los inversores mundiales y el posicionamiento del BID como uno de los mejores prestatarios del área de Supranacionales, Soberanos y Agencias. " Elena Farrell, Director, SSA DCM, HSBC.

“El primer punto de referencia en USD del año para el BID ha sido un éxito rotundo. A pesar de la reciente congestión de la cartera en USD, la operación atrajo una gran atención de la base de inversores, lo que culminó en una cartera final de pedidos de alta calidad que batió récords y superó los US$10.100 millones. Morgan Stanley está encantado de haber participado en esta operación". Ben Adubi, Managing Director, Head of SSA, Morgan Stanley.

"Felicitamos al BID por el excepcional resultado de la histórica transacción de esta semana de US$4.000 millones a 5 años, una de las más sólidas que hemos visto este año. El volumen y la calidad sin precedentes de la cartera de órdenes son un testimonio de la confianza de los inversionistas en el BID, el momento estratégico elegido para la emisión, y las cuidadosas decisiones de fijación de precios durante el proceso de creación de la cartera. Scotiabank tuvo el placer de apoyar la transacción actuando como Joint Bookrunner." Cesare Roselli, Global Head of SSA Origination, Scotiabank.

La información sobre los bonos para inversores está disponible en el sitio web del BID: https://www.iadb.org/investors

*Este comunicado de prensa no es una oferta de venta de valores del Banco Interamericano de Desarrollo. Cualquier oferta de valores del BID se realizará únicamente por medio de un prospecto u otro documento de oferta definitiva que contenga información relevante sobre los valores, la oferta y el BID. Las ofertas de valores se realizarán únicamente de conformidad con las leyes aplicables.

Acerca del BID

El Banco Interamericano de Desarrollo tiene como misión mejorar vidas. Fundado en 1959, el BID es una de las principales fuentes de financiamiento a largo plazo para el desarrollo económico, social e institucional de América Latina y el Caribe. El BID también realiza proyectos de investigación de vanguardia y ofrece asesoría sobre políticas, asistencia técnica y capacitación a clientes públicos y privados en toda la región. 

Contacto de Prensa

Mena Duran,Melissa

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