El Banco Interamericano de Desarrollo anunció hoy la aprobación de su primera operación de garantía de una emisión de bonos de parte del sector privado en Perú . El BID aportará una garantía parcial de hasta 10 millones de dólares de una emisión total de 50 millones de dólares de parte de Graña & Montero S.A.A., la principal empresa contratista del Perú y un importante proveedor de servicios de ingeniería.
El proyecto es la primera garantía a una emisión de bonos en Perú por parte de una institución financiera multilateral.
La Compañía Holandesa de Finanzas para el Desarrollo (FMO) garantizará hasta otros 10 millones de dólares de la emisión. Las dos garantías por un total de 20 millones de dólares, junto con un mecanismo nuevo de titularización, permitirán a Graña & Montero emitir bonos estructurados con la clasificación de AA al nivel local, elevando así la clasificación anterior de BBB. Esto, a su vez, atraerá a inversionistas locales de alta calidad a una empresa clave en el desarrollo de la infraestructura. La transacción establecerá un precedente para captar fondos privados en el mercado de capital local, canalizando así recursos para la expansión de las empresas.
Además, el programa resultará en alternativas adicionales de inversiones en el sistema privado de pensiones de Perú y permitirá el acceso a fondos de largo plazo en el mercado de capital para entidades que emitan bonos de clasificación BBB.
Graña & Montero es una empresa clave dentro del desarrollo de la infraestructura en la economía de Perú puesto que invierte en sectores estratégicos vinculados al transporte, minería, gas natural, petróleo y tecnología de la información. Por otra parte, los recursos de la emisión de bonos permitirán a G&M participar en la construcción y desarrollo de nuevos e importantes proyectos de infraestructura.
Otros beneficios de la emisión de títulos serán la creación de un nuevo marco de referencia para los inversionistas nacionales, mejoras de la capacidad local de manejar tecnologías de titularización y el uso de una garantía parcial de crédito para la elevación de la clasificación de deuda y la atracción de nuevos recursos de capital de largo plazo.
“Con una garantía parcial por solamente el 20 por ciento del riesgo de transacción, pudimos movilizar la repartición del riesgo con co-garantes y el 100 por ciento del financiamiento de la emisión de bonos por parte de inversionistas institucionales”, comentó Ellis Juan, jefe de mercados de capital para el Departamento del Sector Privado del BID.
Este anuncio se realiza solamente con fines informativos. No es una oferta de venta de títulos.