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BID aprueba garantía parcial de crédito al sector privado para carretera de peaje Costanera Norte en Chile

El Banco Interamericano de Desarrollo anunció hoy la aprobación de una garantía parcial por la emisión de bonos en moneda local de la empresa Sociedad Concesionaria Costanera Norte S.A., una compañía dedicada a implementar una concesión de carretera urbana de peaje en la ciudad de Santiago de Chile.

El proyecto Costanera Norte consiste en la creación de una red de carreteras urbanas de peaje de alta velocidad que atravesarán la capital de este a oeste. Los usuarios del sistema pagarán mediante un sistema electrónico que permitirá abonar el peaje sin las demoras y problemas de seguridad generados por las instalaciones tradicionales. El proyecto Costanera Norte constituirá una de las cuatro redes urbanas de tránsito rápido de la ciudad de Santiago que permitirán crear el primer sistema "inteligente"de carreteras de peaje de este tipo en América Latina y el Caribe.

La empresa concesionaria realizará una serie de complejas inversiones de capital a cambio del derecho de cobro de peaje a los vehículos que transiten la carretera durante un período de 30 años. La mayor parte de las obras se localizarán en la sección Oriente-Poniente, con una extensión de 30,4 kilómetros a lo largo de la costa norte del Río Mapocho con una gran cantidad de puentes, pasos a nivel y subterráneos y un túnel de 4 kilómetros. El proyecto comprenderá también mejoras en 7,4 kilómetros de la Avenida John F. Kennedy y mejoras y expansión en 4,3 kilómetros de la Ruta 68. Una vez construido, el sistema Costanera Norte ayudará a reducir la congestión de tránsito, la contaminación ambiental, el ruido y el tiempo de traslado de quienes se movilizan a diario en la zona metropolitana.

Las auspiciantes del proyecto son Impregilo S.p.A. de Italia y dos compañías chilenas: Empresa Constructora Tecsa S.A. y Empresa Constructora Fe Grande S.A.

El costo total del proyecto se estima en el equivalente a 442,2 millones de dólares y se contempla una emisión de bonos por parte de la empresa de 240,1 millones de dólares.

El BID ofrece una garantía financiera equivalente a 75 millones de dólares sobre capital e intereses correspondientes a la emisión de bonos. Ambac, una aseguradora de línea única con una calificación AAA, será co-garante de los bonos. La garantía instrumentada por el BID cubre 40 pagos semestrales de capital e intereses de los bonos, equivalentes a 20 años. Las garantías financieras organizadas por el BID cubrirán hasta 240,1 millones de dólares de emisión de bonos.

En 2002 el BID estructuró y concretó una garantía financiera a otra empresa concesionaria chilena para una emisión de bonos similar para financiar la construcción y rehabilitación de la carretera de peaje Santiago-Valparaíso-Viña del Mar. Esa transacción, que fue la primera garantía de bonos de su tipo realizada por el BID, recibió el reconocimiento de "Operación Latinoamericana del Año" ("LatAm Deal of the Year") por la publicación Project Finance International y "Operación Latinoamericana de Transporte del Año" ("Latin American Transportation Deal of the Year") por Euromoney Project Finance.

"El desarrollado mercado de capitales de Chile crea la oportunidad para que el BID provea apoyo en mejoras que permitirán que ahorros en fondos de pensión y compañías de seguros se inviertan en proyectos de infraestructura en el propio país", dijo el jefe de proyecto del BID Philippe Birebent. "Como el peaje se cobra en moneda local, la aplicación de este instrumento de garantía permite un financiamiento en moneda local que ofrece una protección natural a los riesgos cambiarios asociados con los financiamientos tradicionales basados en el dólar", agregó.

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