Barbados ha completado una conversión de deuda para la naturaleza con ayuda de una garantía de US$150 millones del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y The Nature Conservancy (TNC). Esta operación permitirá reducir el coste del financiamiento de la operación y generar ahorros para financiar un programa de conservación marina de largo plazo. Este excepcional logro pone de manifiesto la innovación del país en la integración de la sostenibilidad climática y la biodiversidad en su agenda de manejo fiscal. 

La operación consiste en una garantía de US$100 millones del BID y otra de US$50 millones de TNC que mejoran las condiciones de un préstamo otorgado a Barbados (Blue Loan) para recomprar deuda existente más cara. Barbados utilizará los ahorros estimados en US$50 millones que genera la operación para financiar un fondo de conservación para alcanzar su compromiso de preservación de la naturaleza.

La transacción marca un hito en los esfuerzos del BID por ayudar a sus países miembros a aprovechar soluciones financieras innovadoras para hacer frente a la biodiversidad y el cambio climático, que son temas prioritarios de la Visión 2025 del Banco. Esta transacción es el primer instrumento financiero garantizado conjuntamente por una institución multilateral y una organización no gubernamental. A su vez, la operación ocurre bajo el primer marco de vinculado a la sostenibilidad (sutainability loan and bond framework) enfocado en la conservación de la naturaleza desarrollado conjuntamente por el BID y Barbados.

“El BID ha sido por largo tiempo un socio activo de Barbados merced a la ambiciosa agenda climática y de biodiversidad del país”, dijo el Presidente del BID, Mauricio Claver-Carone. “Nuestro rol catalítico en esta transacción pone de relieve nuestro compromiso de ofrecer innovadores instrumentos financieros y asesoría técnica para aumentar la resiliencia de la región. Con su experiencia en financiamiento verde internacional, el BID está listo para movilizar fondos adicionales para aumentar los recursos disponibles de los países, de modo que puedan elevar aún más sus ambiciones mientras nos mantenemos a su lado para apoyar esos esfuerzos”, añadió.

La transacción de deuda-por-naturaleza apoyada por el BID mejora los términos y condiciones del financiamiento obtenido por Barbados gracias a la calificación AAA del BID. El posicionamiento del Banco en términos de calificación proporciona una mejora crediticia que incrementa los beneficios financieros generales de la transacción, aumentando así los ahorros para la conservación que beneficiarán a las generaciones de barbadenses. Al mismo tiempo, la operación encuentra una solución altamente innovadora que potencia los beneficios financieros y amplía el número de países que podrían utilizarlas y aumentar el capital natural que podría protegerse en la Región.

La Primera Ministra de Barbados, Mia Mottley, señaló la importancia de este programa para la protección y conservación de los recursos marinos del país.

"Esta crisis climática requiere la acción urgente de todos. Mientras continuamos presionando y esperando que la comunidad internacional en general trate esta situación como una cuestión prioritaria, en Barbados hemos tomado medidas propias para combatir sus efectos perjudiciales”, dijo el primer ministro Mottley.

“Con la ayuda del Banco Interamericano de Desarrollo y The Nature Conservancy, este proyecto de Blue Loan permitirá a Barbados asegurar y proteger nuestro entorno marino y también nos ayudará a expandir nuestra Economía Azul, ambas de gran importancia para nuestra gente y nuestra propia forma de vida. A través de este innovador proyecto de conversión de deuda, nuestro gobierno se comprometerá a proteger y gestionar eficazmente hasta el 30% de las aguas de Barbados. En resumen, esto es un cambio radical”.

Por su parte, Jennifer Morris, CEO de The Nature Conservancy, dijo: “The Nature Conservancy cree que las operaciones de deuda sostenibles, como nuestros Bonos Azules para la Conservación del Océano, pueden aportar tanto a la conservación como a una gestión mejorada en 4 millones de km2 de los océanos del planeta. Esto tiene ramificaciones positivas sobre los esfuerzos de preservación y para las comunidades, y esperamos continuar escalando este programa a otros países del Caribe y del resto del mundo”.

Se espera que la conversión de la deuda proporcione un estimado de US$50 millones en fondos para la conservación durante los próximos 15 años. El valor agregado especial de esta transacción radica en las sinergias requeridas entre los equipos gubernamentales de finanzas y medio ambiente de Barbados, ya que su colaboración fortalece la gestión fiscal del país e impulsa sus compromisos climáticos y de biodiversidad.

Barbados tiene una superficie de 432 km2, con 92 km de costa. El Gobierno se ha fijado el ambicioso objetivo de dedicar el 30% del país a la conservación en forma de Área Marina Protegida.

Credit Suisse actuó como Global Lead Arranger y CIBC FirstCaribbean actuó como Domestic Lead Arranger del Blue Loan. Credit Suisse y CIBC Capital Markets actuaron como gestores conjuntos de la operación de recompra de los bonos de Barbados en USD 2029.