El BID es la fuente de financiamiento multilateral más importante para Latinoamérica y el Caribe, el BID ofrece préstamos, fondos en donación y garantías para clientes soberanos y del sector privado.
Para sus clientes soberanos, el BID ofrece un extenso menú de productos financieros flexibles basados en estándares de mercado a un costo competitivo. La Facilidad de Financiamiento Flexible (FFF) ofrece soluciones financieras para mejorar las capacidades de gestión de riesgos de los prestatarios en proyectos, programas de préstamos y estrategias de gestión de deuda.
Los prestatarios soberanos pueden elegir entre una gama de opciones integradas a los contratos de préstamo que permiten adaptar a sus necesidades los términos y condiciones de sus préstamos del Capital Ordinario (CO). La FFF también ofrece coberturas individuales (hedges) para transformar las características de riesgo de sus operaciones con el BID. Estas soluciones financieras responden a los requerimientos cambiantes durante la vigencia de los préstamos del BID.
Sujeto a la disponibilidad del mercado, estas opciones están disponibles en cualquier momento durante la vigencia de un préstamo sobre un monto parcial o total del saldo adeudado o a nivel del portafolio de préstamos.
Descubra las características principales del portafolio de productos financieros del BID haciendo clic en el siguiente botón:
Los prestatarios tienen la opción de seleccionar hasta el momento de la firma del préstamo o durante el periodo de desembolso los términos de reembolso de los préstamos para calzar los flujos de caja requeridos en los proyectos y así manejar mejor sus necesidades de liquidez.
Los préstamos estándar bajo la FFF tienen un cronograma de amortización lineal. Los prestatarios pueden optar por otras opciones de reembolso incluyendo estructuras de pagos únicos (bullet), extensiones del período de gracia, cronogramas de amortización irregulares y períodos de reembolso más cortos. Dichas opciones están disponibles siempre que (i) la Vida Promedio Ponderada (VPP) acumulada correspondiente a todos los tramos de un mismo préstamo no exceda la VPP original del préstamo, y (ii) el vencimiento final del préstamo, tal como fue aprobado, no sea excedido.
A través de opciones integradas en los préstamos de la FFF, los prestatarios tienen la posibilidad de gestionar su exposición cambiaria con el BID al transformar sus préstamos denominados en dólares o en moneda local (ML) a otras monedas principales y otras ML regionales.Estas opciones están al alcance del prestatario durante la vigencia del préstamo por un monto parcial o por el saldo total adeudado.
El financiamiento en ML ayuda a mitigar el riesgo cambiario y permite manejar de mejor manera los flujos de caja de los proyectos de las entidades soberanas y sub-nacionales.
A través de opciones integradas en los préstamos de la FFF, los prestatarios tienen la posibilidad de mitigar el riesgo de tasas de interés a través de fijaciones o flotaciones y/o a través de límites a la volatilidad.
Los préstamos estándar bajo la FFF tienen una tasa variable basada en la tasa SOFR compuesta diariamente en dólares más el margen vigente para préstamos. Los prestatarios pueden optar por mitigar el riesgo de tasa de interés mediante la fijación de la tasa SOFR o viceversa, en cualquier momento durante la vigencia del préstamo. Mientras que la base de la tasa de interés puede convertirse, el margen para préstamos se mantiene variable.
Además de fijar o de flotar la tasa de interés, los prestatarios pueden optar por limitar la volatilidad de la tasa al fijar un tope (cap) o una banda (collar). Plazos para conversiones de tasa de interés, caps o collars dependen de la disponibilidad del mercado.
A través de opciones integradas en los préstamos de la FFF, los prestatarios tienen la posibilidad de gestionar su exposición a precios de productos básicos con el BID. Dichas opciones están al alcance del prestatario durante la vigencia del préstamo por un monto parcial o total del saldo adeudado.
Conversiones son incorporadas en los contratos de préstamos de la FFF (no se requiere un contrato ISDA), son estructuradas caso por caso y están sujetas a consideraciones operativas y de manejo de riesgos del BID. Actualmente el BID puede ofrecer coberturas sobre petróleo incorporándolas a préstamos de la FFF; otros productos básicos serán analizados en función de la demanda de los prestatarios.
Cobertura Individual para la Gestión de la Deuda con el BID
A través del uso de prácticas establecidas de mercado, los prestatarios pueden mitigar los riesgos causados por fluctuaciones en la tasa de interés, moneda y otro tipo de exposiciones a través de coberturas directas con el BID durante la vigencia de los préstamos. Las coberturas son ofrecidas contra saldos adeudados de un préstamo o un portafolio de préstamos. Para tener acceso a productos de cobertura, un acuerdo marco de la Asociación Internacional de Canjes y Derivados (ISDA por sus siglas en ingles) debe ser firmado con el BID.
La Opción de Pago de Principal (PPO) permite posponer, por una sola vez en la vida de un préstamo, los pagos de principal de dos años ante la ocurrencia de un desastre natural elegible y repagar dichos montos en futuras cuotas de amortizaciones. Proporciona un alivio financiero vital en un momento de crisis. Los pagos diferidos permiten al país cubrir gastos públicos de forma discrecional.
La ocurrencia de una catástrofe puede afectar significativamente las cuentas fiscales de los Prestatarios. Esta situación presenta importantes desafíos para el desarrollo sostenible. A través de las Conversiones de Protección contra Catástrofes integradas en el FFF, los prestatarios tienen la capacidad de gestionar la exposición al riesgo de catástrofes.
Las Conversiones de Protección contra Catástrofes (CPC) ofrecen pagos en efectivo al Prestatario si ocurre un evento predefinido, como se especifica en las condiciones paramétricas, durante la vigencia de la protección. A cambio de esta protección, el Prestatario paga los costos del instrumento de mercado negociado por el BID (método de traspaso total de costos) más una comisión de transacción aplicable.
El objetivo de los Préstamos Contingente para Emergencias por Desastres Naturales es proporcionar a los países miembros recursos líquidos para cubrir necesidades apremiantes de financiamiento que surgen inmediatamente después de un desastre natural que ocurra de manera inesperada y súbita y sea de proporciones inusitadas, hasta que puedan tener acceso a otras fuentes de financiamiento.
Los prestatarios tienen la opción de seleccionar hasta el momento de la firma del préstamo o durante el periodo de desembolso los términos de reembolso de los préstamos para calzar los flujos de caja requeridos en los proyectos y así manejar mejor sus necesidades de liquidez.
Los préstamos estándar bajo la FFF tienen un cronograma de amortización lineal. Los prestatarios pueden optar por otras opciones de reembolso incluyendo estructuras de pagos únicos (bullet), extensiones del período de gracia, cronogramas de amortización irregulares y períodos de reembolso más cortos. Dichas opciones están disponibles siempre que (i) la Vida Promedio Ponderada (VPP) acumulada correspondiente a todos los tramos de un mismo préstamo no exceda la VPP original del préstamo, y (ii) el vencimiento final del préstamo, tal como fue aprobado, no sea excedido.
A través de opciones integradas en los préstamos de la FFF, los prestatarios tienen la posibilidad de gestionar su exposición cambiaria con el BID al transformar sus préstamos denominados en dólares o en moneda local (ML) a otras monedas principales y otras ML regionales.Estas opciones están al alcance del prestatario durante la vigencia del préstamo por un monto parcial o por el saldo total adeudado.
El financiamiento en ML ayuda a mitigar el riesgo cambiario y permite manejar de mejor manera los flujos de caja de los proyectos de las entidades soberanas y sub-nacionales.
A través de opciones integradas en los préstamos de la FFF, los prestatarios tienen la posibilidad de mitigar el riesgo de tasas de interés a través de fijaciones o flotaciones y/o a través de límites a la volatilidad.
Los préstamos estándar bajo la FFF tienen una tasa variable basada en la tasa SOFR compuesta diariamente en dólares más el margen vigente para préstamos. Los prestatarios pueden optar por mitigar el riesgo de tasa de interés mediante la fijación de la tasa SOFR o viceversa, en cualquier momento durante la vigencia del préstamo. Mientras que la base de la tasa de interés puede convertirse, el margen para préstamos se mantiene variable.
Además de fijar o de flotar la tasa de interés, los prestatarios pueden optar por limitar la volatilidad de la tasa al fijar un tope (cap) o una banda (collar). Plazos para conversiones de tasa de interés, caps o collars dependen de la disponibilidad del mercado.
A través de opciones integradas en los préstamos de la FFF, los prestatarios tienen la posibilidad de gestionar su exposición a precios de productos básicos con el BID. Dichas opciones están al alcance del prestatario durante la vigencia del préstamo por un monto parcial o total del saldo adeudado.
Conversiones son incorporadas en los contratos de préstamos de la FFF (no se requiere un contrato ISDA), son estructuradas caso por caso y están sujetas a consideraciones operativas y de manejo de riesgos del BID. Actualmente el BID puede ofrecer coberturas sobre petróleo incorporándolas a préstamos de la FFF; otros productos básicos serán analizados en función de la demanda de los prestatarios.
Cobertura Individual para la Gestión de la Deuda con el BID
A través del uso de prácticas establecidas de mercado, los prestatarios pueden mitigar los riesgos causados por fluctuaciones en la tasa de interés, moneda y otro tipo de exposiciones a través de coberturas directas con el BID durante la vigencia de los préstamos. Las coberturas son ofrecidas contra saldos adeudados de un préstamo o un portafolio de préstamos. Para tener acceso a productos de cobertura, un acuerdo marco de la Asociación Internacional de Canjes y Derivados (ISDA por sus siglas en ingles) debe ser firmado con el BID.
La Opción de Pago de Principal (PPO) permite posponer, por una sola vez en la vida de un préstamo, los pagos de principal de dos años ante la ocurrencia de un desastre natural elegible y repagar dichos montos en futuras cuotas de amortizaciones. Proporciona un alivio financiero vital en un momento de crisis. Los pagos diferidos permiten al país cubrir gastos públicos de forma discrecional.
La ocurrencia de una catástrofe puede afectar significativamente las cuentas fiscales de los Prestatarios. Esta situación presenta importantes desafíos para el desarrollo sostenible. A través de las Conversiones de Protección contra Catástrofes integradas en el FFF, los prestatarios tienen la capacidad de gestionar la exposición al riesgo de catástrofes.
Las Conversiones de Protección contra Catástrofes (CPC) ofrecen pagos en efectivo al Prestatario si ocurre un evento predefinido, como se especifica en las condiciones paramétricas, durante la vigencia de la protección. A cambio de esta protección, el Prestatario paga los costos del instrumento de mercado negociado por el BID (método de traspaso total de costos) más una comisión de transacción aplicable.
El objetivo de los Préstamos Contingente para Emergencias por Desastres Naturales es proporcionar a los países miembros recursos líquidos para cubrir necesidades apremiantes de financiamiento que surgen inmediatamente después de un desastre natural que ocurra de manera inesperada y súbita y sea de proporciones inusitadas, hasta que puedan tener acceso a otras fuentes de financiamiento.