- A recente orientação interpretativa vinculante sobre o imposto mínimo global ajuda a garantir que as regras globais da OCDE possam funcionar de forma fluida ao lado de sistemas tributários nacionais que aplicam um imposto mínimo de 15%.
- Elas também reduzem os encargos administrativos, protegem a base tributária doméstica e asseguram que os incentivos vinculados à atividade econômica real permaneçam compatíveis com o sistema.
- Para a América Latina e o Caribe, este é um passo importante, pois reconhece o papel que esses incentivos desempenham na atração de investimento
Em janeiro de 2026, o Marco Inclusivo OCDE/G20 sobre Erosão da Base e Transferência de Lucros (BEPS na sua sigla em inglês) acordou um pacote de orientações administrativas que recalibra vários aspectos do imposto mínimo global. O pacote foi projetado para garantir uma alíquota efetiva mínima de 15% sobre os lucros de empresas multinacionais (EMNs) com receitas consolidadas acima de 750 milhões de euros.
Esse acordo, conhecido como "Pacote lado a lado" (Side-by-Side Package - SbS), estabelece um mecanismo prático que permite ao Marco Inclusivo da OCDE operar ao lado de regimes nacionais existentes que aplicam um imposto mínimo corporativo efetivo de 15%, respeitando plenamente a soberania dessas jurisdições nacionais (reconhecidas como Regimes SbS Qualificados dentro do Marco Inclusivo).
O objetivo primário é criar uma coexistência pragmática entre o sistema tributário dos EUA e as regras da OCDE, permitindo que ambos operem "lado a lado": juntos, mas sem se confundirem. Ao mesmo tempo, o pacote reduz os encargos de conformidade, protege a base tributária doméstica e garante que os incentivos fiscais vinculados à atividade econômica real permaneçam compatíveis com as novas regras. Tudo isso é, inequivocamente, uma boa notícia para a América Latina e o Caribe (ALC).
O Pacote SbS introduz novos safe harbors (isenções ou simplificações vinculadas ao arcabouço BEPS), promove a simplificação para jurisdições de baixo risco e oferece tratamento mais favorável a certos incentivos fiscais baseados em substância.
O pacote será incorporado ao Comentário sobre as Regras Modelo GloBE (sigla em inglês que significa Anti-Erosão da Base Global) e integra o conjunto de normas de soft law que as jurisdições devem implementar domesticamente. A seguir, resumem-se as principais mudanças e suas implicações para a ALC.
1. Coexistência entre o arcabouço global e os regimes nacionais existentes
O Marco Inclusivo sobre BEPS (148 membros), estabelecido em 2016, representa um marco sem precedentes na governança tributária global. Esse fórum concebeu uma solução em dois pilares para enfrentar os desafios tributários impostos pela digitalização e pela erosão da base de cálculo.
Para a ALC, o Marco Inclusivo tem sido essencial. Um grande grupo de países da região participa ativamente dos debates globais e regionais. Quase todos já implementaram as reformas BEPS 1.0, incluindo a Declaração País a País (Country-by-Country Reporting – CbCR) e as regras antiabuso. Alguns países avançam nas reformas BEPS 2.0, incluindo a introdução de um imposto mínimo global sobre a renda corporativa no âmbito do Pilar Dois.
O pacote de 2026 introduz uma nova abordagem que permite aos sistemas tributários global e nacional operar lado a lado. Sob essa abordagem, os grupos de empresas multinacionais (EMNs) podem optar por um arranjo especial denominado "Side-by-Side Safe Harbor" no escopo das regras, quando tem sede em jurisdições listadas pelo Marco Inclusivo como possuidoras de um Regime SbS Qualificado.
Essa opção elimina os impostos adicionais de "complementação" (top-up) aplicáveis pelas regras do imposto mínimo global. Na prática, zera a aplicação da Regra de Inclusão de Renda (IIR, na sigla em inglês) e da Regra de Lucros Subtributados (UTPR, na sigla em inglês) no âmbito do Marco Inclusivo.
Importante destacar que essa escolha não afeta a aplicação dos impostos mínimos domésticos (conhecidos como Impostos Mínimos Complementares Domésticos Qualificados, ou QDMTTs) que os países podem aplicar nas jurisdições onde a empresa opera. Para mais contexto, veja nosso artigo "O Imposto Mínimo Global é uma Mudança de Jogo".
O pacote também introduz o "UPE Safe Harbor", menos abrangente, que isenta apenas os lucros domésticos da UTPR para grupos de EMNs com sede em jurisdições que atendam aos critérios de um sistema tributário doméstico elegível.
2. Simplificação para jurisdições de baixo risco
Um dos elementos mais importantes é o "Simplified Effective Tax Rate (ETR) Safe Harbor" (Porto Seguro de Alíquota Efetiva Simplificada), projetado para reduzir drasticamente os encargos de conformidade em jurisdições de baixo risco de imposto complementar.
Se a ETR simplificada de uma "Jurisdição Testada" for ≥15% ou se a jurisdição reportar perda simplificada, o imposto complementar do exercício fiscal é considerado zero no âmbito deste safe harbor. Isso reduz significativamente os custos de conformidade para EMNs que operam em jurisdições com tributação elevada.
Este safe harbor permanente aplica-se a exercícios fiscais iniciados a partir de 31 de dezembro de 2026 (com aplicação antecipada opcional para 2025). As EMNs podem calcular a ETR utilizando:
- Demonstrações financeiras consolidadas com ajustes mínimos;
• Cálculos jurisdicionais simplificados de renda e tributos;
• Exclusão de ajustes complexos de imposto diferido que exigem acompanhamento plurianual.
Para a ALC, em que a maioria dos países já aplica alíquotas efetivas acima de 15%, essa simplificação é particularmente valiosa. Ela reduz os custos administrativos sem corroer a arrecadação, permitindo que administrações tributárias com recursos limitados se concentrem em casos de maior risco.
O pacote também prorroga por um ano o "Transitional CbCR Safe Harbor" (mantendo o limiar de 17% para 2026–2027) e compromete o Marco Inclusivo com simplificações adicionais, incluindo a racionalização da Declaração de Informações GloBE (GIR) e a conclusão de testes de rotina de lucros e de minimis (para reduzir os encargos de conformidade e administrativos para tributos de impacto limitado), com previsão de finalização no primeiro semestre de 2026.
3. Incentivos baseados em impacto econômico real
O desenvolvimento mais relevante para a ALC é o "Substance-Based Tax Incentive (SBTI) Safe Harbor" (Porto Seguro de Incentivo Fiscal Baseado em Substância). Ele reconhece a importância de certos incentivos para a atração de investimentos e introduz maior flexibilidade em relação à abordagem anterior, mais rígida, prevista no imposto mínimo global.
O pacote cria uma categoria de "Incentivos Fiscais Qualificados" (Qualified Tax Incentives – QTIs) que não são penalizados no cálculo da alíquota tributária efetiva e oferecem um escopo mais amplo do que os Créditos Tributários Reembolsáveis Qualificados (QRTCs) já existentes.
Esses Incentivos Fiscais Qualificados devem atender às seguintes condições:
- Ser baseados em despesas (P&D, folha de pagamento, treinamento) ou na produção (vinculados a ativos tangíveis produzidos);
• Estar disponíveis ao público (sem acordos bilaterais negociados individualmente entre governo e empresa);
• Relacionar-se a tributos cobertos pelas Regras GloBE (ou seja, tributos sobre renda ou lucros, e certos tributos equivalentes, que compõem o numerador no cálculo da ETR do Pilar Dois).
Aplica-se um limite baseado em substância: o benefício é restrito ao maior entre 5,5% dos custos de folha de pagamento ou da depreciação de ativos tangíveis na jurisdição, ou 1% do valor contábil dos ativos tangíveis (eleição válida por cinco anos).
Essas mudanças criam oportunidades para a ALC desenhar políticas de atração de investimentos em setores estratégicos, plenamente compatíveis com o padrão QTI:
- Setor extrativista e de energia renovável: incentivos para mineração sustentável, minerais críticos ou geração solar/eólica que atendam aos critérios QTI.
- Bioeconomia e agroindustria: incentivos para o processamento com valor agregado de soja, café, cacau e proteínas, para fortalecer as cadeias de valor regionais.
- P&D e tecnologia: créditos para centros de inovação, biotecnologia e serviços digitais, para posicionar a ALC como polo tecnológico, especialmente em países com infraestrutura digital sólida.
- Manufatura avançada: incentivos vinculados à folha de pagamento e ativos tangíveis para o nearshoring, visando atrair investimentos dos Estados Unidos, da Ásia e da Europa, e diversificar as cadeias de suprimentos.
O design compatível com QTI permite à ALC competir em condições equitativas, priorizando o impacto econômico real — emprego, infraestrutura, P&D — em vez de simplesmente oferecer alíquotas reduzidas sem atividade tangível. O arcabouço desloca o paradigma da "competição por alíquota" para a "competição baseada em substância": empregos, ativos tangíveis, investimentos em P&D e produção.
Em vez de isenções fiscais ou alíquotas nominais ultrabaixas (neutralizadas pelas regras do imposto mínimo global), o sistema recompensa instrumentos com impacto verificável na economia real e rastreabilidade.
Impacto na América Latina e no Caribe
A mensagem estratégica para a região é clara: o pacote não apenas resolve as fricções geopolíticas que ameaçavam a implementação do Pilar Dois, como também desloca o centro de gravidade em direção ao "piso doméstico".
Na prática, os Impostos Mínimos Complementares Domésticos Qualificados (QDMTTs) no âmbito do Marco Inclusivo tornam-se o principal instrumento para, simultaneamente, proteger as bases tributárias e competir por investimento estrangeiro direto de qualidade.
No que se refere aos incentivos, o novo acordo é mais flexível, permitindo que os países adotem políticas de atração de investimentos que criem um ambiente estável e competitivo sem enfraquecer as finanças públicas.
Em termos do arcabouço geral, o imposto mínimo global está evoluindo para um padrão interoperável que permite a coexistência de diferentes soberanias fiscais, desde que atendam a critérios equivalentes. Em outras palavras, a alíquota de 15% opera cada vez mais como um parâmetro ascendente para certificar pisos domésticos mínimos robustos, e não como uma imposição uniforme de cima para baixo.
Conclusão e próximos passos
O Pacote Lado a Lado marca uma reorientação conceitual, estabelecendo o imposto mínimo global de 15% como um parâmetro compartilhado e, ao mesmo tempo, ampliando as abordagens de implementação aceitáveis por meio de mecanismos de equivalência e coexistência, sujeitos à preservação dos objetivos de integridade do BEPS e da neutralidade competitiva.
A ALC deve adotar uma abordagem pragmática para aproveitar as oportunidades que essa mudança oferece, considerando os seguintes aspectos:
- Receita tributária: capacidade contínua de capturar renda por meio de QDMTTs que, de outra forma, seria transferida para outras jurisdições.
• Investimento de qualidade: atração de capital em setores de alto valor (minerais críticos, bioeconomia, manufatura avançada, P&D) vinculado a empregos reais e infraestrutura.
• Estabilidade e previsibilidade: um regime de imposto mínimo implementado globalmente reduz a incerteza dos investidores, minimiza disputas e fortalece o alinhamento da ALC aos padrões internacionais, melhorando o clima de negócios.
Encorajamos a região a avançar com uma agenda de implementação prática que o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) pode apoiar por meio de assistência técnica e financiamento. Essa agenda inclui o mapeamento diagnóstico da exposição dos incentivos e sua compatibilidade; o desenho de estratégias de imposto mínimo doméstico e de incentivos; e o fortalecimento de capacidades em análise de dados, gestão e coordenação.
Em suma, o Pacote Lado a Lado não é o fim da jornada, mas o início de uma nova fase na governança tributária global. O BID continuará trabalhando lado a lado com seus países-membros para enfrentar esses desafios e aproveitar as oportunidades que se apresentam.