BID e BRDE executam US$ 65 milhões em operações inovadoras de conversão de dívida

O Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e o Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul (BRDE) executaram com sucesso quatro operações de conversão de dívida em um total de US$ 65 milhões. Essas transações fortalecem a estratégia de gestão da dívida do BRDE e estabelecem um novo marco para as operações de hedge cambial do BID.

Conduzidas entre julho de 2024 e junho de 2025, as operações envolveram a conversão de dívida de taxa variável denominada em dólares estadunidenses para reais brasileiros em dois empréstimos do BID, mantendo suas maturidades de longo prazo originais – 2037 e 2047. Essa abordagem proporciona uma solução de financiamento vantajosa em termos de custos, reduzindo o risco cambial e possibilitando que o BRDE ofereça financiamento mais acessível para as empresas locais.

Uma parcela significativa dos fundos convertidos apoiou o programa “Em Frente RS”, projetado para ajudar micro, pequenas e médias empresas a se recuperarem dos efeitos dos devastadores desastres climáticos enfrentados pelo estado do Rio Grande do Sul em maio de 2024. O programa ajudou mais de 780 empresas em um momento crítico para a economia da região, oferecendo o apoio muito necessário para sua recuperação e continuidade.

“Essas transações demonstram como a inovação financeira pode ter um impacto real. Ao fazer uso de um mecanismo de conversão contingente incorporando opções vinculadas ao risco de crédito do país, garantimos taxas de conversão de 120 a 200 pontos-base mais baixas do que os métodos convencionais, possibilitando financiamento mais competitivo em moeda local”, disse Gabriel Yorio González, Vice-presidente de Finanças e Administração do BID. “Essa operação inovadora foi possível pela estreita colaboração entre as duas instituições. Ela reflete nosso compromisso compartilhado de aumentar a resiliência financeira e impulsionar o desenvolvimento sustentável no Brasil e em toda a região”, acrescentou Yorio González.

“Essas operações representam um passo importante na estratégia de financiamento do BRDE, permitindo soluções financeiras inovadoras e mais acessíveis para as empresas da região sul. A parceria com o BID reforça nosso compromisso com a sustentabilidade fiscal, mitigação do risco e, mais importante, apoio direto para a recuperação econômica de centenas de micro, pequenas e médias empresas afetadas pelos eventos climáticos. O BRDE permanece firme em seu papel de agente de desenvolvimento regional, com responsabilidade, inovação e foco no impacto social”, destacou João Paulo Kleinübing, diretor financeiro do BRDE.

Essa oportunidade para o BRDE levantar recursos por meio de conversão monetária, mitigando o risco cambial e, ao mesmo tempo, garantindo condições financeiras favoráveis, alinha-se com seu objetivo mais amplo de diversificar as fontes de financiamento e possibilita que a instituição contrate operações de crédito sem ter que fazer uso do modelo de empréstimos tradicional.

Atuando como pioneiro em estratégias de gestão de risco e hedge cambial, o BID continua a apoiar a estabilidade financeira e o crescimento econômico na América Latina. Essas operações demonstram o compromisso do BID em garantir financiamento sustentável e o acesso de seus países membros a soluções inovadoras que melhorem a resiliência e o desenvolvimento no longo prazo.