Tipología de instituciones financieras para la microempresa en América Latina y el Caribe
Por Miguel Taborga, Fernando Lucano (12/99, Es) Vea también Microempresa
En el importante mercado potencial de las microfinanzas convergen una serie de instituciones provenientes tanto del sector financiero convencional, como del desarrollo social. Desde conglomerados financieros hasta asociaciones caritativas desean lograr una mayor y permanente penetración de este mercado. Las motivaciones que los inclinan a servirlo son diversas, y varían desde la filantropía hasta el logro de generosos retornos sobre los capitales invertidos. El término "Instituciones Financieras para la Microempresa" - IFM - engloba a una serie de entidades de origen y características operativas diversas. La multiplicidad de tipos de IFMs constituye una de las principales características de esta industria.
Paralelamente, los proveedores de recursos financieros a las IFMs son también de diferente índole. Instituciones de solidaridad, de cooperación para el desarrollo, organismos bi y multilaterales, bancos de desarrollo nacionales e internacionales, bancos y fondos de inversiones privados se encuentran financiando el crecimiento de las carteras de las IFMs.
Es debido a la presencia de esta gran variedad de actores que intervienen en la promoción de las microfinanzas que se presenta este ensayo, denominado "Tipología de IFMs". Esta herramienta ha sido diseñada para orientar a una amplia gama de instituciones y profesionales interesados en comprender las características de las instituciones que financian la microempresa. En lo particular, la presente Tipología ha sido concebida para responde a las necesidades de las instituciones de financiamiento de IFMs. En efecto, dichos financiadores buscan identificar con mayor claridad los tipos de IFMs que operan en el contexto latinoamericano, sus características operativas y sus potencialidades de desarrollo. Ello a fin de administrar con mayor eficiencia los instrumentos de financiamiento que ofertan y poner en marcha planes de asesoría técnica destinados a consolidar el desarrollo de dichos organismos microfinancieros.
Obviamente, la Tipología no es suficiente para tomar una decisión de financiamiento o de inversión en una IFM. Es también necesario conocer los índices financieros y operativos que caracterizan a las mejores instituciones proveedoras de microcrédito. Sobre dicho tema, la Unidad de Microempresa del BID está llevando a cabo un proyecto destinado a identificar los Patrones de Desempeño de las IFMs latinoamericanas. Este tema será sujeto de una publicación posterior. La presente Tipología y los Patrones de Desempeño de las IFMs, deberán constituir dos de los principales elementos de referencia para el análisis de las IFMs y para la determinación de los instrumentos de financiamiento más idóneos que les deberían ser propuestos.
La primera parte de esta publicación presenta la tipología en forma esquemática. A fin de facilitar la lectura comparamos entre los tipos de IFMs las definiciones y características operativas, las fortalezas y debilidades institucionales, así como los instrumentos de fondeo y de asesoría técnica. La segunda parte está compuesta por una descripción detallada de las principales características de los diferentes tipos de IFMs. Insertamos además presentaciones resumidas de instituciones exitosas de cada categoría. Como en todo ejercicio de clasificación, existe un margen de error a la hora de interpretar la clasificación a la cual corresponde cada institución. En este sentido, la selección de los ejemplos depende únicamente de la apreciación personal de los autores
Ultima actualización: 08/05/07
