Normas internacionales de contabilidad y auditoria: una buena inversión

Información confiable y más transparente crea confianza y atrae inversores

Por Daniel Drosdoff

Antonio Vives, subgerente de Empresa Privada y Mercados Financieros en el Departamento de Desarrollo Sostenible del BID, es un veterano del Banco que ha trabajado 20 años en numerosas áreas de la institución. Vives es doctor en Mercados de Capital y Finanzas de Empresa por la Universidad Carnegie Mellon y autor de un libro de texto en español sobre contabilidad.

BIDAmérica: En la reciente conferencia Implementación de Normas Internacionales para Contabilidad y Auditoría, realizada en Washington D.C., numerosos participantes afirmaron que una norma mundial, al ser más rigurosa y universal que las nacionales, contribuirá a la estabilidad financiera mundial y contrarrestará parte de la volatilidad que acompaña a la globalización. ¿Qué significa todo esto?

La adhesión a principios contables aceptados internacionalmente es tan sólo una de las muchas herramientas que pueden reducir riesgos y redituar beneficios financieros y económicos. Aún más importante que la información difundida es lo que revela su contenido. Se puede esperar que los bancos mejoren la gestión actual de sus actividades crediticias si disponen de información más precisa y de mejor difusión. Recordemos que algunos de los fenómenos de contagio financiero global del pasado han sido precipitados por crisis bancarias. La aplicación de principios contables aceptados internacionalmente puede tener un impacto positivo en los bancos, resultando en una mejor contabilidad de la base de capital y en un cumplimiento más cuidadoso de los principios de Basilea.

BIDAmérica: Rediseñar un sistema contable nacional para que se ajuste a las normas de la Junta Internacional de Normas Contables supone un gasto importante para muchos países, pero aparentemente el BID cree que dicha opción compensa el costo de hacerlo.

Lo que el Banco hace es señalar las ventajas, como la reducción en el costo de capital para las empresas y una mayor estabilidad del sistema financiero.

Hay más gente dispuesta a prestar recursos a quien tiene más transparencia y mejor contabilidad. También se reduce la incertidumbre. Una firma es percibida como menos riesgosa. De allí que los acreedores potenciales pidan una menor sobretasa de riesgo para su capital.

Atraer inversiones es un beneficio obvio. Atraer préstamos es otro. Además hay una cuestión de acceso a los mercados internacionales de capital. Una firma podrá eventualmente emitir acciones en cualquier lugar del mundo si se adhiere a normas contables internacionales.

BIDAmérica: ¿Qué puede hacer el Grupo BID para asistir a países que quieran reformar sus sistemas nacionales de auditoría y adoptar los principios de la Junta Internacional de Normas Contables?

El Fondo Multilateral de Inversiones es el vehículo ideal para dar asistencia del Grupo BID en esta área, porque está dedicado al desarrollo del sector privado y este tema concierne ahora al sector privado. Se está trabajando en una norma internacional para la contabilidad en el sector público, algo muy importante, pero no está lista todavía. Normas internacionales para el sector privado ya existen. El Fomin ya ha aprobado un programa contable y de auditoría para Nicaragua y hay otro en preparación para Panamá. El Grupo BID puede dar asistencia en los esfuerzos de difusión y capacitación, efectuar diagnósticos de cambios y ayudar a implementar los cambios necesarios en regulaciones e instituciones.

BIDAmérica: ¿Qué clase de estrategia se puede sugerir a un país que desea implantar reformas para adoptar la norma internacional pero desconoce el camino a seguir?

Primero es necesario hacer un diagnóstico de las regulaciones y de la legislación en el país: el código impositivo, las leyes comerciales, regulaciones de bolsa de valores, regulaciones bancarias. Se debe determinar el impacto que tendrá la adopción de normas internacionales en las operaciones de todos esos sistemas. Es necesario determinar el costo de ajustar las regulaciones que se puedan tener que cambiar. Desde luego, esto puede ser costoso y difícil, pero nosotros creemos que los beneficios justifican el hacerlo.

BIDAmérica: ¿Es más difícil para un país pequeño que para uno grande adoptar los principios contables aceptados internacionalmente?

Yo no generalizaría por las siguientes razones. Lo que ocurre es que países pequeños podrían carecer de los recursos necesarios para implementar algunas de las reformas. En países más grandes se da otro tipo de problema: los sectores interesados son más poderosos y eso hace más costoso superar la oposición a las reformas.

Brazil ha hecho mucho progreso en materia de dirección de empresas, pero para implementar las normas contables internacionales el país tendría que cambiar el código de comercio y eso es difícil.

Cambiar los métodos de contabilidad tiene impacto en impuestos y dividendos. Son necesarias nuevas leyes y regulaciones que se ocupen de esto. Se requerirán cambios en los sistemas regulatorios e impositivos. Es una tarea integral. Cambios parciales no darían resultado.

BIDAmérica: Hablemos un poco sobre el libro de texto que usted publicó: ‘Evaluación Financiera de Empresas’. ¿Contenía algún mensaje en particular?

El libro fue escrito en un momento en que América Latina experimentaba una inflación moderada. Yo quería mostrar que aun esa inflación moderada estaba distorsionando las cuentas. En el proceso mostré cómo corregir esas falencias y propensiones que la gente tenía, o los errores que podían cometer al preparar estados financieros con respecto a los principios contables locales o a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (GAAP). Además, apunté muchas de las inexactitudes que surgían de las diferentes premisas implícitas en cualquier principio contable. A menos que uno conozca esos planteamientos no se puede hacer un buen análisis.

BIDAmérica: ¿Quiere eso decir que los números pueden ser correctos, pero la información estar equivocada?

Cuando se examina un estado financiero, se observa que se han asumido muchos planteamientos. Los números no reflejan necesariamente toda la información. De manera que hay que ir más allá de los números para detectar las premisas que se hicieron al prepararlos. Existen muchos más aspectos que pueden tener impacto en los resultados pero que no se ven reflejados necesariamente en el estado financiero, como eventos futuros en proceso de planificación.

La situación financiera es una parte muy pequeña de toda la información (financiera) que puede ser necesario conocer. Existen diferentes opciones permisibles aun dentro de un principio contable determinado. Es necesario saber qué opciones se aplicaron. La norma internacional también tiene sus propias opciones.

Esta es la razón por la que insistimos tanto en la necesidad de facilitar información, no sólo sobre los estados financieros, sino también sobre la metodología utilizada en la configuración de esos estados financieros.

Publicado: Junio 2001