Question 54. Are non-residents allowed to establish or own banks or other financial services firms in your country?
Pregunta 54. ¿Está permitido a los no residentes establecer o ser propietarios de bancos o de otras instituciones que presten algún tipo de servicio financiero?
Antigua & Barbuda
Antigua y Barbuda
Argentina
Argentina
Bahamas
Las Bahamas
Barbados
Barbados
Belize
Belice
Bolivia
Si, los extranjeros pueden establecer bancos o otra clase de servicios financieros, pero deben sujetarse a las normas establecidas.
No existe prohibición alguna en general para los servicios financieros en el exterior; sin embargo, pare ejercer estos servicios en el interior de nuestro territorio, deben previamente sujetarse a las normas y requisitos establecidos, ya sea, por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, Superintendencia de Seguros o la Comisión Nacional de Valores.
Bolivia
Yes, foreigners may establish banks or other type of financial services, although they must comply with the established standards.
In general, there is no prohibition for financial services abroad; however, in order to provide these services within our territory they must previously have complied with the standards and requirements established either by the Superintendent of Banks and Financial Entities, the Superintendent of Insurance, or the National Securities Commission.
Brazil
Brasil
Canada
Canadá
Chile
Chile
Colombia
Los no residentes pueden ser propietarios de entidades financieras domiciliadas en el país y constituidas conforme a las normas regales internas pertinentes. Pero no pueden establecer sucursales de entidades financieras domiciliadas en otro país.
Colombia
Non-residents may own financial entities domiciled in the country and constituted according to the pertinent internal legal standards. However, they cannot establish branch offices of financial entities domiciled in another country.
Dominica
Dominica
República Dominicana
Dominican Republic
Ecuador
Ecuador
El Salvador
El Salvador
Grenada
Grenada
Guatemala
Sí. Sin embargo, para las personas jurídicas extranjeras si existe alguna limitación que se circunscribe, para el caso de los bancos y sociedades financieras extranjeros, al establecimiento únicamente de sucursales y no propiamente de casas matriz.
Guatemala
Yes. However, for foreign legal persons there is a limitation that is confined, in the case of banks and foreign financial firms, to the establishment of branches, and not to parent companies.
Guyana
Guyana
Haiti
Haití
Honduras
Honduras
Jamaica
Jamaica
México
Sí, pero limitadamente. La limitación se refiere a que, conforme a los tratados comerciales signados por México con otros países (específicamente el Tratado de Libre Comercio de América del Norte), relativos al área de servicios financieros, la inversión debe provenir de instituciones financieras establecidas en estos, y no debe rebasar el porcentaje negociado del capital conjunto de todas las instituciones financieras del mismo tipo en nuestro territorio, y en algunos casos, tampoco debe exceder límites individuales. De esa forma, entidades financieras del exterior pueden constituir y operar instituciones de banca múltiple, casas de bolsa, especialistas bursátiles, instituciones de seguros, afianzadoras, arrendadoras financieras, almacenadoras, empresas de factoraje, casas de cambio, uniones de crédito, sociedades de ahorro y préstamo, sociedades de objeto limitado y sociedades controladoras o holdings, con una participación no menor del 51% del capital de dichas instituciones. Asimismo, pueden establecerse sociedades de inversión y sus sociedades operadoras, con una participación mínima del 99% en el capital mínimo fijo de las primeras, e igual porcentaje en el capital social de las segundas.
A menos que el tratado comercial especifique una restricción, dichas sociedades al momento de constituirse adquieren los mismos derechos y obligaciones que las entidades en donde la inversión mayoritaria sea representada por mexicanos y el porcentaje restante por extranjeros. Existe también la posibilidad de invertir de manera minoritaria en el capital de instituciones de servicios financieros, sin que la inversión tenga entonces que provenir necesariamente de personas físicas o morales residentes en los países con los que México haya firmado tratados comerciales.
Mexico
Yes, but with limits. The limitation involves the fact that, in accordance with commercial agreements signed by Mexico with other countries (specifically the North American Free Trade Agreement), with regard to the area of financial services, investments must be made by financial institutions established in such countries and not exceed the negotiated percentage of the joint capital of all financial institutions of the same type within Mexican territory and, in some cases, may likewise be subject to individual limits. Thus, foreign financial entities may constitute and operate multiple bank institutions, brokerage firms, stock market specialists, insurance companies, bonding companies, financial lessors, warehouses, factoring firms, currency exchange operations, credit unions, savings and loan associations, limited scope corporations and holding companies, with a participation of no less than 51% of the capital of such institutions. In addition, investment companies and their corresponding operating corporations may be established with a minimum participation of 99% in the fixed minimum capital of the former and a like percentage in the capital stock of the latter.
Unless the trade agreement specifies a restriction, such corporations acquire, at the moment of their constitution, the same rights and obligations as entities in which the majority investment is held by Mexicans and the remaining percentage by foreigners. There also exists the possibility of making a minority investment in the capital of financial service institutions, in which case the investment does not necessarily have to be made by physical or moral individuals residing in the countries with which Mexico has signed trade agreements.
Nicaragua
Nicaragua
Panamá
Panama
Paraguay
Paraguay
Peru
Perú
St. Lucia
Santa Lucia
St. Kitts & Nevis
San Cristóbal y Nieves
St. Vincent & The Grenadines
San Vicente y Las Granadinas
Suriname
Surinam
Trinidad & Tobago
Trinidad y Tobago
United States of America
OCC
Yes, generally without limitations. As noted earlier, at least half of the directors of a national bank must be citizens of the United States, and at least two thirds must be local residents. This requirement applies equally to residents and non-residents seeking to establish or acquire a national bank.
SEC
The SEC responses checked with respect to these questions relate only to financial services within the SEC's jurisdiction.
Los Estados Unidos
OCC
Sí, generalmente sin limitaciones. Como se ha indicado anteriormente, por lo menos la mitad de los directores de un banco nacional deberán ser ciudadanos de los Estados Unidos, y por lo menos dos tercios de ellos deberán ser residentes locales. Este requisito se aplica igualmente a residentes y no residentes que pretenden establecer o adquirir un banco nacional.
SEC
Las respuestas de SEC con respecto a estas preguntas se refieren unicamente a los servicios financieros que caen bajo la jurisdicción de SEC.
Uruguay
Uruguay
Venezuela
Para el establecimiento o apertura de bancos y otras instituciones financieras propiedad de bancos o inversionistas extranjeros, o el establecimiento de sucursales de bancos constituidos en el exterior, se requerirá la autorización de la Superintendencia, previa opinión del Banco Central de Venezuela.
Las solicitudes estarán sometidas a las disposiciones relacionadas con la promoción y apertura de bancos nacionales, en cuanto le sean aplicables, y deberán estar acompañadas por.. 1. El acta constitutiva de la casa matriz, la autorización que ampare su existencia en el país de origen y los estatutos vigentes.
2. La prueba de que la sociedad solicitante puede legalmente, de acuerdo con sus estatutos y las leyes de su país de origen, establecer sucursales en Venezuela.
3. Las balances generales, cuentas de ganancias y pérdidas e informes anuales de las empresa, correspondientes a los últimos cinco (5) años.
4. La porción de capital asignado para sus operaciones en Venezuela, cuyo monto deberá ser igual o mayor al mínimo establecido para cada tipo de banco o institución financiera según lo dispuesto en la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, con prueba suficiente, a juicio de la Superintendencia de Bancos, de haberse hecho efectiva dicha asignación y que dicho capital esté disponible en el territorio de la República.
5. Prueba de la reciprocidad concedida, si fuere el caso.
6. Cualquier otra información que, a juicio de la Superintendencia de Bancos sea conveniente o necesaria para la cabal evaluación de la solicitud. Una vez que los bancos o instituciones financieras extranjeros establezcan sucursales en Venezuela, se considerarán domiciliados en el país y deben cumplir con las formalidades señaladas en el Código de Comercio, estas se refieren, en términos generales al contenido de los estatutos; el registro de los mismos; y los actos que deben registrarse.
Se debe destacar que la asignación de capital para sus operaciones en Venezuela, no limita la responsabilidad que corresponde al banco o institución financiera extranjera, en relación a la totalidad de su capital por sus operaciones en Venezuela.
Venezuela
The establishment or opening of banks or other financial institutions owned by foreign banks or investors, or the establishment of branches of banks chartered abroad, requires the authorization of the Superintendency, based on the prior opinion of the Central Bank of Venezuela.
Applications will be subject to the provisions related to the promotion and opening of national banks, to the extent that such provisions are applicable, and are to be accompanied by:
1. The deed of charter of the parent office, the authorization supporting its existence in its country of origin, and its current bylaws.
2. Evidence that the applicant corporation may legally, in accordance with its bylaws and the laws of its country of origin, establish branches in Venezuela.
3. The balance sheets, profit and loss statements and annual reports of the corporation for the past five (5) years.
4. The proportion of its capital allotted for its operations in Venezuela, the amount of which must be equal to or greater than the minimum established for each type of bank or financial institution, in accordance with the provisions of the General Law of Banks and Other Financial Institutions, with sufficient evidence, in the judgement of the Superintendency of Banks, of having actually carried out the allotment and that said capital is available in Venezuelan territory.
5. Evidence as to the granting of reciprocity, as appropriate.
6. Any other information that, in the judgement of the Superintendency of Banks, is both desirable and necessary for the full evaluation of the application.
Once a foreign bank or financial institution establishes a branch in Venezuela, it will be deemed to be domiciled in the country and will be required to comply with the formalities set forth in the Commercial Code, which, generally speaking, refer to the content of the bylaws, the registration of such bylaws, and actions requiring registration. It should be mentioned that the allotment of capital for its operations in Venezuela does not limit the responsibility of the foreign bank or financial institution vis-à-vis the total amount of its capital for its operations in Venezuela.