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Relaciones con las instituciones financieras subregionales

Políticas Operativas Generales*

Objetivos

Los objetivos de las relaciones del Banco con los organismos financieros subregionales se conciben, en primer lugar, en términos de apoyar los esfuerzos en favor de la integración regional. En ese contexto, los objetivos específicos del Banco son:

  • fortalecer las instituciones financieras subregionales para que consoliden o incrementen su papel protagónico en las subregiones respectivas y en los mercados internacionales de capitales.
  • aprovechar esquemas de división de trabajo sobre la base de ventajas competitivas y experiencias de cada una de ellas, e
  • incrementar la intermediación financiera hacia la región.

Criterios Generales

A continuación se presentan los criterios de carácter general aplicables a las operaciones del BID con las instituciones financieras subregionales (el Banco Centroamericano de Integración Económica, BCIE; el Banco de Desarrollo del Caribe, BDC; la Corporación Andina de Fomento, CAF; y el Fondo Financiero para el Desarrollo de la Cuenca del Plata, FONPLATA). En atención a los marcadas diferencias que existen entre las instituciones, esta política tiene necesariamente un carácter general, necesario para establecer un nuevo marco de relaciones. El marco estratégico específico para la conducción de operaciones con cada una de ellas será establecido en un contexto dinámico, en el proceso de diálogo y consulta de la programación subregional del Banco y formulado como parte del respectivo documento de estrategia subregional.

El apoyo integral del BID a las instituciones financieras subregionales descansa en tres criterios fundamentales formulados en el marco del apoyo del Banco a la integración regional: consistencia de estrategias y políticas, complementariedad de acciones, y adicionalidad de recursos.

CONSISTENCIA. Se requiere que exista coherencia entre las estrategias y políticas del Banco y de la institución financiera subregional. Consistencia en estrategias implica la existencia de objetivos y prioridades coherentes en los planes estratégicos y programas por países. Consistencia en políticas implica que las políticas principales de ambas instituciones están basadas en principios afines y que no existen normas contradictorias.

COMPLEMENTARIEDAD. Se requiere que la institución subregional tenga la capacidad de actuar de forma más eficiente que el Banco en determinadas actividades dentro de las áreas de interés común donde exista consistencia de estrategias. Es decir, dentro de las áreas de yuxtaposición de estrategias globales y por países referidas en el criterio de consistencia, se identificarían aquéllas en las cuales la actuación del banco subregional implique beneficios específicos para ambas instituciones y sus países miembros, en aras de una mayor eficiencia operacional.

Así, se maximizaría el uso de las ventajas comparativas de cada entidad, con miras a evitar la duplicación de esfuerzos e incrementar la eficiencia de la intermediación financiera.

ADICIONALIDAD. Este criterio requiere que el apoyo técnico y financiero del Banco tenga un efecto multiplicador en la subregión. Es decir, la participación del Banco en términos de apoyo financiero y técnico a las instituciones subregionales, debe contribuir a promover la participación e inserción de las mismas y en los mercados internacionales de capital.

La identificación y el cumplimiento de los requisitos de consistencia, complementariedad, y adicionalidad serán determinados en el proceso de análisis de cada operación. El cumplimiento del criterio de consistencia, el primer aspecto de análisis por parte del BID como requisito para establecer operaciones crediticias, será analizado y reportado en el Perfil I de la operación respectiva. En cuanto a la identificación de las áreas de complementariedad, se considerarán las prioridades de ambas instituciones, entre otros aspectos.

Tipos de Operaciones

OPERACIONES DE CREDITO PARA LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS SUBREGIONALES.Los programas financieros con las instituciones financieras subregionales que cumplan los criterios de consistencia, complementariedad, y adicionalidad podrán ser:

  • PRESTAMOS GLOBALES PARA LA ATENCION DE AREAS O SECTORES DE COMPLEMENTARIEDAD. El dimensionamiento de este tipo de operaciones se determinará de manera flexible para lo cual se tomarán en cuenta los siguientes aspectos: la clase de subproyectos que se propone financiar, el tamaño y desarrollo de las economías, el análisis de los programas de inversiones de los países miembros, la situación de la demanda crediticia en la subregión, la experiencia de financiamiento de las instituciones financieras en los sectores de complementariedad, así como la estructura de capital de las mismas. Además, en cada operación se estipularán los criterios de elegibilidad de los subproyectos individuales, así como los montos máximos de los subpréstamos. También se analizará cómo éstos coinciden con los objetivos y mandatos de la vigente Reposición de capital del BID. Los criterios anteriores y otros que fuesen relevantes, serán objeto de análisis técnico en la preparación de cada operación y serán establecidos en el reglamento de crédito. La referencia al monto máximo de los subproyectos no se aplica a las operaciones del Banco con el Banco de Desarrollo del Caribe destinadas a la atención de los países que no son miembros del BID.
  • OPERACIONES DESTINADAS A LA ATENCION DE AREAS Y PROYECTOS ESPECIFICOS. En este caso se atenderán proyectos que involucran a varios países de la subregión, o aquellos que ejecutándose en un solo país contribuyen a los procesos de integración. En estas operaciones el destino del financiamiento estará determinado en un sentido más preciso que en los préstamos globales, en términos de un conjunto de proyectos específicos.
  • PRESTAMOS GLOBALES POR ETAPAS. Estas operaciones son similares a las definidas en el párrafo "Préstamos Globales para la Atención de Areas o Sectores de Complementariedad" en lo que respecta al tipo de proyectos que se pueden financiar. En este caso, sin embargo, el financiamiento del BID a las instituciones financieras subregionales está dividido en tramos. La autorización del compromiso de los recursos de cada tramo estará vinculado a los avances en aspectos de fortalecimiento institucional o de preinversión acordados entre el BID y el organismo subregional. En este caso, los criterios de elegibilidad y el monto máximo de los subproyectos se definirán en el reglamento de crédito y podrán ser modificados como resultado de las reuniones periódicas de revisión de cada tramo entre el Banco y la institución subregional. En el caso de las operaciones descritas en los párrafos correspondientes a Préstamos Globales, los criterios de elegibilidad y el tamaño máximo de los subproyectos se definirán de tal manera que los proyectos elegibles sean proyectos específicos cuyas necesidades de financiamiento no sean suficientemente grandes para justificar la intervención directa del BID. En cada operación con una institución financiera subregional se establecerá que los recursos del préstamo BID se mantengan en una cuenta separada y que su uso sea auditado conforme a normas aceptables al Banco.
  • OPERACIONES DE COFINANCIAMIENTO. El Banco podrá cofinanciar operaciones con los organismos financieros subregionales, sujetas a las normas que rigen estas operaciones en ambas instituciones. Bajo ninguna circunstancia las instituciones subregionales podrán utilizar recursos del Banco en operaciones de cofinanciamiento con el BID.
  • OTORGAMIENTO DE GARANTIAS. El BID podrá considerar otorgar a las instituciones subregionales garantías para la contratación de recursos destinados a proyectos específicos. Estas garantías son necesarias para permitir a los organismos financieros subregionales extender los términos de financiamiento de los mercados internacionales más allá de los períodos que estos mercados estarían dispuestos a otorgar en ausencia de las mismas. En consecuencia, el BID estaría otorgando garantías parciales de crédito. La garantía se podrá otorgar una vez que se hayan establecido los criterios de consistencia, complementariedad y adicionalidad. Estas garantías deberán analizarse caso por caso.
  • COLABORACION EN LA PREPARACION Y SUPERVISION DE PROYECTOS. El BID podrá establecer convenios operativos con las instituciones financieras subregionales para que éstas colaboren en la preparación y supervisión de proyectos a ser aprobados por el Banco. El acuerdo marco entre el BID y la institución subregional para estos efectos podrá incluir, entre otros aspectos, la modalidad de colaboración, los montos máximos de los proyectos, el reembolso de costos, así como los criterios de selección de los proyectos.
  • FINANCIAMIENTO DE PAISES DEL CARIBE NO MIEMBROS DEL BANCO. El BID atenderá el financiamiento de programas y proyectos de los países del Caribe que no son miembros del Banco, mediante operaciones de préstamos al Banco de Desarrollo del Caribe, según lo estipula el Convenio Constitutivo del Banco.

Mecanismos Operativos

La acción del Banco se apoyará en mecanismos operativos tales como:

  • PLANIFICACION ESTRATEGICA. El punto de partida para la identificación de las operaciones con las instituciones financieras subregionales es la congruencia y consistencia en las visiones estratégicas del BID y las instituciones financieras subregionales. A los efectos de examinar la consistencia de estrategias y políticas, el Banco hará consultas con la institución financiera subregional a fin de identificar las posibilidades de trabajo complementario y los campos de acción más provechosos para cada institución, en el marco del apoyo a la integración regional.
  • DOCUMENTOS DE PROGRAMACION REGIONAL DEL BID. El documento de programación regional es un mecanismo operativo fundamental para identificar posibilidades de colaboración entre el BID y las instituciones financieras subregionales. Para estos efectos, el documento de programación regional del Banco identificará oportunidades de operaciones y colaboración interinstitucional, incluyendo las acciones que puede realizar el BID con las instituciones subregionales en aquellos campos que conjuntamente hayan sido identificados como los más provechosos para una acción coordinada.
  • DOCUMENTOS DE PROGRAMACION POR PAIS DEL BID. Otra oportunidad para el establecimiento de campos de actuación conjunta es el proceso de definición de objetivos, metas y programas contenidos en el documento de programación para cada país de la subregión. En particular, el proceso de diálogo en torno a la programación contribuirá a la identificación de áreas de interés común que podrán ser atendidas mediante la preparación de programas financieros conjuntos. Al identificarse en los distintos documentos de programación para cada país de la subregión, las áreas de inversión y los objetivos de interés común con las instituciones subregionales, éstos podrán ser objeto de discusión con dichas instituciones para procurar una coordinación eficaz y un uso eficiente de las ventajas comparativas respectivas.
  • FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS SUBREGIONALES. Cuando lo solicitare la institución subregional, el BID apoyará la ejecución de programas de fortalecimiento y desarrollo institucional encaminados a promover la excelencia administrativa, operativa y financiera de la entidad. El equipo de proyecto determinará el contenido del programa de cooperación técnica que se estructurará en la operación, de acuerdo a las prioridades de la respectiva institución.
  • COORDINACION. El Banco y cada institución financiera subregional constituirán un grupo de enlace para establecer un diálogo continuo en áreas de interés común. El grupo de enlace estará encargado de revisar y evaluar periódicamente los programas y la agenda de trabajo conjunta (programas de financiamiento, estudios, apoyo institucional y cooperación interinstitucional, entre otros), con plazos no inferiores a seis meses. También se celebrará una reunión anual de todas las instituciones financieras subregionales y el Banco, para alentar la cooperación entre las instituciones, en la búsqueda de un aprendizaje recíproco.
  • ANALISIS DEL RIESGO. Tomando en cuenta la naturaleza de cada institución subregional, el Banco llevará a cabo un análisis crediticio de la institución subregional, examinando, entre otros aspectos, su solvencia financiera, la calidad de su cartera, y sus políticas administrativas. En este contexto, en el Documento de Préstamo se reconocerá en forma explícita el riesgo financiero asociado a la operación y se recomendarán las medidas mitigantes que se considere apropiadas, pudiéndose recurrir a estos efectos, a la opinión de una agencia calificadora de riesgo. Asimismo, cuando fuere necesario, se apoyará al banco subregional para que éste diseñe un programa de medidas que le permita acceder, o ampliar su acceso, a los mercados internacionales de capital. Dicho programa podrá incluir medidas que le permitan al banco subregional emitir valores con una calificación de riesgo, en grado de buena calidad, otorgada por un organismo de clasificación de valores reconocido en los mercados internacionales de capital. Dentro de este contexto, en las situaciones en que fuera recomendable una operación de préstamo global por etapas, se enfatizará en el primer y subsiguientes tramos, durante el período que fuese necesario, el logro de objetivos que conduzcan al fortalecimiento institucional del banco subregional.
  • SEGUIMIENTO DEL RIESGO. El Banco y cada institución financiera subregional establecerán un mecanismo de intercambio de información económica, financiera e institucional que permita un adecuado seguimiento del riesgo. Además el BID podrá seleccionar un conjunto de indicadores financieros y operativos que sirvan para efectuar el seguimiento a la institución. También el BID será informado de los cambios en su estrategia de mediano plazo, estrategias por países, políticas operativas, financieras y ambientales. Asimismo, otros aspectos relacionados con el cumplimiento de los principios de consistencia, complementariedad y adicionalidad serán estipulados en los documentos de préstamo respectivos
  • SEGUIMIENTO DE LA POLITICA. El Banco revisará periódicamente la política de sus relaciones con las instituciones financieras subregionales con miras a mantener la relevancia de su acción e incorporar nuevas circunstancias y elementos para la acción.

Excepción

El Banco Latinoamericano de Exportaciones (BLADEX) no está comprendido entre las instituciones financieras, objeto de esta política, lo cual no implica que BLADEX no sea elegible para financiamiento por parte del Banco.

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Documento de Referencia Vigente
: GN-1922-3, noviembre 1996.

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